这几天大盘跌的很酸爽，深市已经回到年前的底部位置，沪指因为毕竟还有“中特估”主线发挥作用，所以跌幅还没有那么难看。大盘已经是五连跌，沪指今天最低去到3229，离3200也就是一步之遥。下午指数探底回升，跌幅收窄，明显也是有资金进场抄底。这个位置再继续看空我们认为就很不明智了，当前位置机会大于风险，所以建议大家关注一个主线新方向--光模块。
　　投资逻辑就是AI进入大模型时代，算力和数据需求爆发式增长，AI大模型的普及，将为光模块需求带来巨大增量。据TrendForce集邦咨询估计，ChatGPT大模型对GPU的需求量预估约2万颗，未来迈向商用将达到3万颗；参考英伟达GPUH100网络架构，平均单个GPU大约可对应5个光模块；AI大模型的普及，将为光模块需求带来千万量级增量。
　　Lightcounting预测，光模块的市场规模在未来5年将保持年复合14%的增速，2026年预计达到176亿美元；
　　光模块上游产业链机会巨大，其中光芯片是核心。光芯片市场快速发展，高速领域国产替代空间较大。从2021年起，中国本土光模块公司就开始主导全球市场，全球前十大光收发模块厂商中，有五家是中国企业。比如罗博特科间接参股的FiconTEC系全球高端光模块设备领军企业，长期与Intel、Cisco、Lumentum等世界知名企业合作。源杰科技是国内光芯片龙头企业，高速率芯片国产替代主力军。中际旭创是全球光模块龙头企业，其800G进展迅速，而800G光模块具有高速率和低功效的双重优点。
　　我们认为今年人工智能这条主线虽然前期被爆炒，但是这一条主线将会贯穿今年全年，可以这么说2023年的股票投资是绕不开人工智能这条主线的，就像两年前我们的投资绕不开新能源赛道一样。经过近期市场调整，人工智能这条主线必然也会出现分化，不会再是之前那种鸡犬升天的格局，在这个分化过程中，更多的细分行业投资机会需要发掘，而不仅仅只是讲故事。我们认为光模块这个细分行业成长空间巨大，是值得重点关注的主线新方向。
　　（风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）
（文章来源：广州万隆）